中東および北アフリカ (MENA) 地域では 2023 年に新規株式公開 (IPO) が著しく増加し、合計 48 件の上場で 107 億ドルという驚異的な収益を上げました。 MENA の IPO 市場は、エネルギーと物流セクターに重点を置き、堅調な成長を示しました。
2023 年の 48 件の IPO のうち、主にエネルギーと物流セクターの 5 つの主要上場企業が、IPO 収益全体の 58% に相当する貢献を果たし、極めて重要な役割を果たしました。これらのセクターは、投資家にとってその強みと可能性を示しました。アーンスト・アンド・ヤングのEY MENA IPO Eye Q4 2023レポートで報告されているように、2023年の最終四半期は特に注目に値し、19件のIPOで合計49億ドルの収益が集まりました。
ADES Holding Company がリーダーとして浮上し、第 4 四半期 IPO 収益総額の 25% を占め、次いでPure Health Holding PJSCが収益の 20% を占めました。特に、第 4 四半期のすべての IPO 活動は GCC 地域に集中しており、エジプトは年間を通じて IPO を報告した唯一の非 GCC 国でした。
今後に目を向けると、2024 年の IPO の展望は有望であり、さまざまなセクターの 29 社が上場の意向を表明しています。予想される IPO 件数でトップを走っているのはサウジアラビア王国とアラブ首長国連邦です。 GCC 圏外のエジプトでも 4 件の IPO が計画されており、この地域の IPO 市場が引き続き成長していることを示しています。
2023年第4四半期の19件のIPOのうち、11件ものIPOが初日の株価上昇を記録した。さらに、2024年にはさまざまなセクターがIPO市場に参入すると予想されており、予想されるIPO件数ではサウジアラビアとUAEが首位を独走している。 2023 年の MENA IPO 市場の堅調なパフォーマンス。ドバイ タクシー カンパニーやOQ ガス ネットワークスなど、いくつかの評判の良い大規模国有企業がデビューしました。
アブダビ証券取引所 (ADX) は2023年第 4 四半期に好調な成績を収め、合計 18 億ドルを調達した 3 件の重要な IPO を歓迎しました。これらには、Pure Health Holding PJSC (9 億 8,700 万ドル)、Investcorp Capital plc (4 億 5,100 万ドル)、およびPhoenix Group PLC (3 億 7,100 万ドル) が含まれます。 Pure Health Holding PJSC は、初日に 76% という目覚ましい上昇を見せて際立っていました。さらに、ドバイ金融市場（DFM）では、ドバイタクシー会社PJSCが運輸部門で新規上場され、評価額は3億1,500万ドルとなった。
サウジアラビアは、2023 年第 4 四半期の MENA の IPO 分野で最有力候補として浮上し、上場 19 件のうち 14 件を占めました。 ADES Holding Company が 12 億ドルを調達して最も多くの収益を上げ、次にSAL サウジ ロジスティックス サービス カンパニーが7 億ドルで続きました。これらのIPOはタダウル主要市場に上場され、残りの12件のIPO（総額1億4,000万ドル）はノム・パラレル市場で行われ、この地域で唯一の直接上場であるアルムジュタマ・アルライダ・メディカル・カンパニーも目撃された。
マスカット証券取引所 (MSX) はオマーンで歴史的な IPO を目撃し、OQ ガス ネットワークス SAOC は 7 億 7,200 万ドルという驚異的な資金を調達しました。一方、同国の政府系ファンドであるオマーン投資庁（OIA）は、資本市場を強化するために複数のIPOを立ち上げ、国有資産を上場する準備を進めている。 2023 年第 4 四半期、アラブ首長国連邦は第 28 回国連気候変動会議 (COP28)を主催し、持続可能な金融における重要な発展の先駆けとなりました。
ドバイ金融市場 (DFM) は、炭素クレジットを取引するためのパイロット プラットフォームを導入し、企業が残留および避けられない炭素排出を管理できるようにしました。さらに、ADX はFTSE Russell ESG Screened Indexを立ち上げ、ADX 上場企業間の透明性と取引可能な環境、社会、企業ガバナンス (ESG) ベンチマークを促進しました。